Про то, чем должна быть набита будущая финансовая подушка обывателя, — рассказывает финансовый консультант Станислав Магера.

Станислав Магера, финансовый консультант
Станислав Магера, финансовый консультант

Любая драма мирового масштаба (а 2020-й хлебнул ее по полной) очень резко меняет маленькие и большие приоритеты: от тревог обывателя города 500– до «выражения озабоченности» на уровне заоблачных политических олимпов. Рухнули ранее казавшиеся стабильными бизнесы и франшизы. Бизнесмены средней руки откусили себе локоть не единожды, полагаясь на государственные поддержки во время локдаунов. Перераспределился рынок инвестирования в пользу технологических и фармакологических сегментов и кардинально новых безопасных портфелей. И мы тоже не пассивно на диване наблюдаем за гонкой нового «вооружения» (созданием вакцин), а делаем выводы.

«…XXI век – эпоха новой усредненки: глобализация объединила нас не только интересными возможностями, но и цикличными кризисами…»

Обратите внимание, сейчас ведь уже совсем неважно, где живет среднестатистический гражданин: в России, Китае, Италии, Канаде, Молдове, Казахстане. В исторически капиталистических государствах или на территории бывшего СССР.

XXI век – эпоха новой усредненки: глобализация объединила нас не только интересными возможностями, но и цикличными кризисами, которые, как эпидемии (и вместе с эпидемиями) приходят уже раз в пять-десять лет.

Станки, как сумасшедшие, печатают деньги, но деньги тут же обесцениваются. Банки боятся кредитовать, а небольшие бизнесы боятся кредитоваться – и вообще не думают о стратегии развития. 80% бизнеса не имеет стратегии на 5 лет!

Семьи тоже потихоньку, раскачиваясь с 90-х, превращаются в малые предприятия и пытаются утыкать все свои бока подушками безопасности. «Что со мной будет завтра?». Эта зудящая мысль не дает покоя обычному фрилансеру перед компьютером и акционеру гигантского предприятия, который уже устал уворачиваться от подсечек банков, лоббистов, государства.

Мир открыт – и немного приоткрыто его закулисье. Мы теперь знаем, что иногда по одному взмаху руки могут начинаться революции, маленькие войны за ресурсы и как меняются внешнеэкономические стратегии с приходом той или иной политики. И уж очень не хочется чувствовать себя веточкой, которую можно легко сломать. Гораздо приятней быть занозой в сами знаете где у этого жадного мира.

К сожалению, остановить шарик и на время сойти – невозможно, как и законсервировать жизнь. Мы развиваемся и расширяемся в рамках своих локальных границ – заводя детей. Нам всегда нужны километры безопасности вокруг с таким трудом отстроенной зоны комфорта.

Поэтому прокачка финансового интеллекта сейчас крайне важна. Куда вложить, зачем и в кого; подождать или форсировать; какую модель инвестирования выбрать, чтобы еще дети пользовались?..

Нормальные вопросы человека, который не рассчитывает больше на помощь извне, включая стабильную пенсию. В кризисы умеет выживать лишь малая доля предпринимателей. Еще меньше имеют стратегию не просто выживания в кризис, а выхода из него на доходность и относительную стабильность. Если кто-то из вас уже предприниматель – вы понимаете это. А если кто-то из вас пока еще работает на предпринимателя – тоже подозреваете, что ваша жизнь – жизнь «вслепую». По сути, вы зависите от чьего-то решения – правильного или (чаще) неправильного.

По статистикам на 2019-20-й год семья проедает (в прямом смысле) около 50% дохода. Государственные детские сады переполнены, поэтому детей приходится отдавать в недешевый частный. А еще – репетиторы для старших детей, коммуналка, интернет, мобильная связь, отпуск с поездкой на курорт внутри страны, содержание личного транспорта, кредиты и долги.

В итоге около 73% россиян просто не в состоянии отложить деньги на «черный день». Те, кто в состоянии – откладывают в счет финансовой подушки не более 20% от ежемесячного дохода. И менее 10% могут отложить половину дохода на свою безопасность. И главная проблема людей, у которых высвободились небольшие средства – как их превратить в старт для пассивного дохода. Как искать эти «разные корзины»?

Итак, если хорошенько покрутить головой, на что лучше обратить внимание в веке глобальных рынков и глобальных же кризисов? Где рука рынка сжала чьи-то еще недавно стальные помидоры, а где открылись уникальные возможности.

Вы даже не думали лет 15 назад, что красивая Италия или Испания будут сосать палец, распродавать себя по частям и вымаливать преференции в выплате долгов. Мы не думаем, чем чреват многотриллионный госдолг США.

То есть мы не слишком хорошо видим эти причинно-следственные цепочки, которые напрямую влияют на наши доходы. Поэтому самая главная страховка инвестора – новичка или многоопытной акулы – гибкость.

Что обычно делает очень крупный инвестор (и здесь нужно брать с него пример)? Он не инвестирует в один актив, а соединяет несколько видов активов, после чего контролирует и страхует поток дохода от них. Трамп инвестировал в недвижимость, используя этот инструмент. Гейтс увеличил доходы за счет объединения бизнеса и бумаг, выведя свою компанию на фондовый рынок. Оракул и Волшебник Баффет стратегически выбирает виды бизнеса, куда можно инвестировать: то есть раскладывает яйца в разные корзины и вовремя избавляется от токсичных активов. И даже в благотворительности он участвует интеллектуально: защищая свой капитал и снижая налоги. Конечно, на самом деле Баффет не волшебник, просто у него уникальные связи (от лоббистов до крупных политиков) и коммерческая жилка.

Давайте посмотрим на привычные и новые «корзины» безопасности.

Корзина №1. Валюта

Вспомним, как укреплялась российская валюта в 2019-м (евро по 68 рублей, доллар по 61 рублю). Люди, копившие в валюте, увеличили свой капитал, когда доллар подорожал до 80 рублей, а евро – до 93 рублей. Следовательно, сбережения правильней разбросать по разным валютным кошелькам: доллар, евро и рубль, к ним можно добавить франк, фунт и юань. Приучить себя к этой модели можно автоматически, через мобильное приложение брокера.

Корзина №2. Недвижимость

Что с ней происходит на рынке России, а что – на привычных для инвесторов в недвижимость рынках Европы и США (включая инвестиционные регионы развития)? Можно ли вкладывать в недвижимость «с фундамента»? Что произошло в локальном законодательстве и серой политике, и не помешает ли это спокойно вложить в новостройку без опасений, что она превратится в долгострой?

Сейчас недвижимость – не самая лучшая инвестиция. Рубль – валюта слабая, поэтому недвижимость в долларах постоянно дешевеет. Коммунальные растут, рынок застройки регулируется и контролируется неидеально. В каждый кризис люди в панике вкладывают свои деньги в «бетонный фундамент», а вместе с низкими кредитными ставками банка это ведет к выращиванию ценового пузыря, который грозит лопнуть и обвалить цены. На самом деле доходность жилья – около 5% годовых, поэтому оно не может стать единственным инвест-активом.

Корзина №3. Биржевые инвестиционные фонды

Сейчас лучше сосредоточиться не на отдельных ценных бумагах, а на ETF, фондах «под ключ» с упаковкой портфеля перспективных активов (акций, облигаций, денежного рынка, недвижимости, других ETF и т.д.). К примеру, покупая через брокера FXWO в долларах или FXRW в рублях, вы инвестируете сразу же в семь стран (Австралия, США, Япония, Германия, Великобритания, Китай, Россия), 12 отраслей экономики и 545 компаний.

Покупка доли в портфеле фонда – модель не для новичков (при этом сумма вложений может быть очень невелика), но она позволяет правильно «распылить» инвестиции и увеличивает эффективность дохода: ликвидность у ETF высокая. А покупая ETF на российской бирже через индивидуальный инвестиционный счет, можно еще и получить налоговый вычет: по сути вы получаете возможность зарабатывать на международных рынках, используя российские льготы.

Корзина №4. Здоровье, образование, будущее

В свое время, между очередными кризисами, один американский институт провел исследование и сделал вывод: американцы боятся не смертельных болезней, не преступников в темных подворотнях, не третьей мировой войны – они боятся потерять свои деньги. А так как мы помним, что в условиях глобализации мы все равны в той или иной степени – этот страх уже и наш.

Десять лет назад 80 миллионов американских граждан стали пенсионерами. У каждого четвертого не было накоплений и пенсионной стратегии. Но были долги, займы, дом под кредитом еще лет на 20. Некоторые из этих миллионов американцев столкнулись с лопнувшим пенсионным фондом, а значит, полным провалом собственных планов на золотую часть жизни, как называют американцы пенсионный возраст.

А главное, у них – и у нас в этом возрасте – уже нет времени. Нет самого важного ресурса. В 65 лет физически и морально уже невозможно играть в долгую. Инвестировать медленно и не спеша, спокойно ожидать прибыль. С достоинством прожить кризис и спад, позволить себе дождаться момента, когда ваши инвестиции принесут доход.

Поэтому так важно и необходимо начинать как можно раньше думать о себе. Эта стратегия и диктует, чему и кому доверить деньги.

Посмотрите на законы законодательные инициативы, которым просто еще не дали ход. Например, страховая медицина – это хорошо, но во многих постсоветских странах она пока «квази»: при полном коллапсе ее состояния и полном отсутствии прогнозов развития (а в странах с высокими показателями коррупции так всегда и бывает). Вывод: здоровье нужно беречь уже сейчас и иметь накопления для лечения в хороших клиниках. То же самое касается пенсий и образования детей и внуков, ведь не исключено, что через 15-25 лет многие институции государственной поддержки отомрут. Вывод: нам нужны накопления на образование детей и внуков.

Корзина №5. Чужой, но показательный опыт

Изучайте опыт акул инвестирования: да, объем их влияния и понимания внутренних законов рынка огромен. Но кое-что можно взять на вооружение. Когда вы понимаете, чем живете не просто вы – но и ваше государство и вообще гео-экономика, тогда яснее картина: как диверсифицировать ваши активы и куда их интегрировать, чтобы они работали вместе и защищали мощной броней.

Технологии, стартапы, биоинженерия, коммуникации: все это рисковые вложения, особенно для неопытного инвестора или консерватора. Эти рынки зависят от многих факторов. Некоторые потенциальные на первый взгляд компании исчезают только потому, что их скомпрометировал более мощный конкурент, имеющий влияние и лобби в правительствах. Мы до сих пор не знаем, что будет на том же рынке альтернативной энергетики, правда? Или на рынке высокотехнологичной медицины.

Поэтому приведу несколько советов. Дэвид Свенсе уверен, что диверсификация необходима: «Я не настолько умен, чтобы предсказать, в какую сторону двинется рынок. Я бы распределил портфель так: 30% в акции компаний США, 10% в рынки развивающихся стран, 15% в компании развитых зарубежных стран, 15% в инвестиционные фонды недвижимости и еще 30% в традиционные казначейские облигации (пополам традиционные облигации и облигации, защищенные от инфляции)…». Уоррен Баффет предлагает вложить 10% в краткосрочные государственные облигации, а 90% – в самые дешевые индекс-фонды S&P500 и считает, что в долгосрочной перспективе результаты окажутся лучше, чем у большинства инвесторов. Распределение активов Рэя Далио: 30% в акции, 15% среднесрочных облигаций (казначейские долговые обязательства со сроком погашения от 7 до 10 лет), 40% долгосрочные (от 20 до 25 лет), 7,5% золото, 7,5% другие сырьевые активы. У Марка Фабера в портфеле 25% акций, 25% золота, 25% налички, 25% недвижимости.

Конечно, бросаться с головой в мир инвестирования не стоит: в нем множество переменных, зависящих от разных факторов. Мой совет: с той же тщательностью, с которой выбираете семейного врача – ищите финансового консультанта и брокера, который, засучив рукава, возьмется за спасение инвестиционного климата и здоровья именно вашей семьи.

Станислав Магера
Финансовый консультант

МенеджерПорталПубликацииМагера Станислав,подушка безопасности,публикации,финансовая безопасность,финансовая грамотность,финансовая подушка безопасностиПро то, чем должна быть набита будущая финансовая подушка обывателя, - рассказывает финансовый консультант Станислав Магера. Любая драма мирового масштаба (а 2020-й хлебнул ее по полной) очень резко меняет маленькие и большие приоритеты: от тревог обывателя города 500– до «выражения озабоченности» на уровне заоблачных политических олимпов. Рухнули ранее казавшиеся стабильными...ПЕРВАЯ БИЗНЕС-ШКОЛА КЛУБНОГО ТИПА