Где хранить сбережения, как сохранить капитал и обогнать инфляцию, рассказывает Марат Мынбаев, трейдер, инвестор, основатель экосистемы инвестиционных продуктов и услуг на блокчейн Amir Capital Group.

Марат Мынбаев, трейдер, инвестор, основатель Amir Capital Group
Марат Мынбаев, трейдер, инвестор, основатель Amir Capital Group

По данным Росстата, инфляция в 2020 году составила 4,9% – на 1,9% процента больше, чем годом ранее. Причем максимальная ставка по банковским депозитам за тот же период упала с 6,9% до 4,48%. Кризис 2020 года вынудил банки снизить ключевую ставку рефинансирования до 4,25%, из-за чего снизилась и доходность от вкладов.

Рассмотрим способы хранения сбережений, которые помогут не только их сохранить, но и приумножить. А также сравним эти способы и рассмотрим их плюсы и минусы.

Депозит в банке

Когда речь заходит о сбережениях, первое, что приходит в голову – банковский вклад. И это неудивительно, поскольку депозит в банке по праву называется сберегательным счетом: банковские вклады застрахованы АСВ – Агентством по страхованию вкладов на максимальную сумму до 1,4 млн рублей. В особых случаях страховую сумму могут увеличить до 10 млн.

Причем сумма страховки покрывает не только тело депозита, но и начисленные проценты, если общая сумма не превышает установленного лимита. Недостаток банковского вклада в том, что доходность по нему едва ли опережает инфляцию, поэтому приумножить свой капитал не получится. А в 2020 году инфляция и вовсе опередила доходность по вкладам.

Например, если бы вы открыли вклад 1 января 2020 года на сумму 1 000 000 рублей по максимальной ставке 4,48%, и сняли затем деньги 1 января 2021 года, то получилось бы 1 044 800 рублей. Но с учетом инфляции ваш миллион превратился бы фактически в 993 605. А еще с 1 января 2021 года доход со всех вкладов свыше миллиона рублей облагаются налогом. Но учитываются только суммы сверх лимита.

Допустим, 1 января 2021 года вы положили в банк 2 000 000 рублей под 4,5% годовых, а через год сняли их со счета. Доход с 1 млн учитываться не будет. А вот с процентов за другой миллион придется уплатить налог:

45 000 / 100 * 13% = 5 850 руб.

Единственный плюс такого подхода – гарантированный доход. Вкладчик получит начисленные проценты даже в том случае, если банк обанкротится. Но у вкладов бывают ограничения на снятия. Некоторые вклады предусматривают удержание средств в течение всего срока, но доходность по ним выше.

Дебетовые карты

Альтернативой банковскому вкладу служат хранение средств на дебетовой карте. Открывать депозитный счет необязательно. Многие банки начисляют проценты на остаток. Но можно открыть и сберегательный счет. Нередко банки проводят акции с начислением от 6% до 10% годовых, но срок предложения ограничен. Плюс такого подхода в том, что вы продолжаете пользоваться деньга так же, как и раньше: снимаете и пополняете в любое время.

А вот минусы следующие:

  • Как правило, для начисления процентов нужно совершить покупку на определенную сумму: от 2500 до 10 000 рублей в месяц и более в зависимости от банка
  • На счете должен быть неснижаемый остаток, сумма которого тоже варьируется в зависимости от банка: это может быть 30 000 или 50 000 рублей
  • Стандартный процент ниже, чем у вкладов и варьируется от 2,5% до 4%, что не покрывает инфляцию
  • Деньги не застрахованы: если их удастся каким-либо образом украсть или злоумышленники воспользуются вашей картой, банк их вам не вернет. В этом случае может помочь только полиция

Если в течение года удерживали 1 000 000 руб., то могли бы заработать 40 000 руб., а при максимальной ставке – 100 000 руб. без учета минимальной суммы на покупки, которая обычно не превышает 10 000 руб.

Облигации

Чтобы получить дополнительное финансирование, компании и даже госучреждения выпускают долговые ценные бумаги или расписки, по которым они обязуются вернуть основной долг и начисленные проценты. Это позволяет организациям получать дешевые кредиты, а инвесторам – более высокий процент, чем по вкладам.

Срок устанавливает сам эмитент облигаций, а проценты (купоны) могут выплачиваться каждые 2 – 12 месяцев – как решит организация. Помимо начисляемых процентов, владелец облигаций может заработать на изменении стоимости (номинала) облигаций: она может как расти, так и падать. В случае, если облигация подешевела, то необязательно ее продавать и нести убытки. Можно удерживать бумагу вплоть до даты погашения номинала – эмитент вернет ту сумму, за которую бумага была выпущена.

Но не все так гладко: никто не гарантирует, что организация вернет деньги владельцам бумаг. Если компания обанкротится или понесет убытки и не сможет выплатить долг, то инвесторы потеряют свои средства. Разделяют три вида облигаций:

  • Облигации федерального займа (ОФЗ) – государственные облигации. Такие долговые бумаги самые надежные, но доходность по ним низкая – от 5,5% до 6,5% по данным за вторую половину 2020 года
  • Субфедеральные или муниципальные – облигации, выпускаемые местными органами власти. Доход по ним чуть выше – 6,5% – 7,5%, но и риски возрастают соответственно
  • Квазигосударственные облигации – долговые бумаги, выпускаемые частными компаниями. Такие облигации выпускать как крупные предприятия, такие как Газпром или Роснефть, а также мелкие компании. Доходность находится в пределах от 6% до 20%. Как правило, самую низкую доходность предлагают крупные предприятия, но кредитовать мелкие компании под 15% – 20% годовых более рискованно

Плюсы облигаций:

  • Доход превышает проценты по вкладам и опережает инфляцию
  • Надежнее, чем другие инвестиционные активы
  • Регулярно начисляют проценты (купоны)
  • Может вырасти в стоимости и принести дополнительный доход

Минусы:

  • Не попадает под программу защиты и страхования вкладов
  • Не всем инвесторам доступна покупка облигаций у эмитента, а покупать у других инвесторов может быть невыгодной, так как цена может оказаться выше
  • Доходность лишь незначительно превышает проценты по вкладам и варьируется в среднем от 8% до 10% годовых. Некоторые компании готовы платить до 15% и более, но чем выше проценты, тем больше вероятность, что компания не сможет вернуть деньги
  • Погасить облигацию и вернуть долг раньше установленного срока не получится
  • С 1 января 2021 года доход от облигаций облагаются налогом

Фонды

Инвестиции в акции сопряжены с рисками. Кроме того, необходимо постоянно наблюдать за фондовым рынком, следить за экономическими индексами, разбираться в анализе и понимать, в какие акции и когда лучше вкладывать. У кого-то на это не хватает времени, а кто-то просто не хочет изучать тонкости инвестирования.

Чтобы минимизировать риски и оптимизировать доходность, нужно диверсифицировать портфель, то есть распределить средства между несколькими активами, что только усложняет мониторинг рынков. Чтобы облегчить неопытным инвесторам задачи, придумали инвестиционные фонды. Инвесторы просто покупают долю в фонде, а управляющие сами распределяют средства между активами. Фонды могут принести более высокую доходность, чем если бы инвесторы сами совершали деньги, при этом не тратя время. По сути, фонды – это аналог доверительного управления.

Фондов существует множество, но наиболее распространены три вида:

  • ETF – биржевой инвестиционный фонд. Управляющие следуют за индексами, которые содержат акции многих компаний, и не стремятся их опередить, поэтому они менее рискованны, но и доходность по ним невысокая. Они торгуются на бирже так же, как акции и другие активы
  • ПИФы – паевые инвестиционные фонды. Разнообразны по своей структуре и могут состоять как из акций из определенного сектора, так и комбинировать их с другими активами, например, ОФЗ, валюты и золото. В отличие от ETF, ПИФы стремятся обогнать индексы, вкладываясь в наиболее быстрорастущие активы, из-за чего возрастают и риски. Еще ПИФы не торгуются на биржах
  • БПИФы – это ПИФы, которые торгуются на биржах

Инвестируя в ПИФы, инвесторы могут видеть, какие активы находятся в настоящий момент в портфеле. Сейчас это можно быстро посмотреть в приложении по инвестициям. А вот ETF раскрывают эту информацию только раз в квартал.

2020 год стал позитивным для фондового рынка после восстановления. За год доходность 10 лучших ПИФов и ETF была в диапазоне от 36,1% до 84,9%. Если бы вы вложили 1 000 000 рублей в один из фондов в январе, то ваша прибыль бы сейчас составила 361 000 – 849 000 рублей.

ИИС

ИИС – индивидуальный инвестиционный счет, который может обеспечить дополнительный доход, если вы платите НДФЛ и активно инвестируете. Одновременно можно открыть только один ИИС. Основной плюс ИИС в том, что он позволяет получать налоговый вычет в зависимости от ряда факторов. О них – чуть позже.

Но у ИИС есть ряд ограничений:

  • В течение первых трех лет с момента открытия вы не можете снимать деньги с ИИС
  • Если снимете деньги раньше, то счет автоматически закроется, а все налоговые вычеты придется вернуть
  • По истечении трех лет деньги можно выводить, но только всю сумму сразу
  • Пополнять ИИС можно на сумму не более 1 млн рублей в год
  • Вычет можно получить только в году, идущим за годом, в течение которого вы пополняли счет
  • Вы не получите вычет, если за прошлый год не пополняли ИИС

Деньги можно внести в любое время. У ИИС нет ограничений на пополнение – только на вывод. Теперь поговорим о вычетах – их два:

1. Вычет типа A можно получить, если за последний годы вы вносили в ИИС деньги. Вернуть можно 13% от суммы пополнения и максимум до 52 000 руб вне зависимости от того, сколько уплатили налогов и какую сумму внесли на ИИС. Но сумма вычета не превышает сумму уплаченных налогов. Например, за 2020 годы вы внесли 400 000 ₽, но уплатили налогов только на 26 000 ₽, тогда вернуть сможете только 26 000 ₽ соответственно.

Если же вы внесли 100 000 ₽, а налогов уплатили на сумму 52 000 ₽, то вернете только 13 000 ₽. Вычет типа A выгоден, если инвестиции не приносят большого дохода, и вы платите налоги на сумму более 52 000 ₽ в год.

2. А вот Вычет типа Б подходит тем, кто активно инвестирует крупные суммы и получает прибыль. В этом случае выгодно инвестировать, используя средства на ИИС и регулярно пополняя его. В таком случае вы сможете вернуть налог, уплаченный с прибыли по сделкам с активами. Причем нет ограничений по сумме возвращаемого вычета.

Допустим, в январе 2020 года вы пополнили ИИИ на 1 млн рублей, приобрели ETF FXCN и за год получили доход в размере 48,2% – 482 000 ₽, уплатив налог на сумму 62 660 ₽. В 2022 году сможете вернуть 62 660 ₽ при условии, что вносили деньги на ИИС в 2021 году.

Криптодепозиты

Такие услуги сейчас предоставляют криптовалютные сервисы и крупные криптобиржи. Они схожи с банковскими депозитами, но превосходят их по доходности. Это безопасный способ получения дохода в криптовалютах, если вы инвестируете в них на долгосрок.

Например, Binance Earn предлагает два вида депозитов в криптовалюте: с фиксированной ставкой и плавающей. Депозиты с фиксированной ставкой подразумевают заморозку криптовалюты на определенный срок: 7, 14, 30 или 90 дней с доходностью с 6,31% до 7% в токенах USDT или BUSD. В Amir Capital депозит не замораживается и принимается уже в трех криптовалютах: BTC, ETH, USDT, при этом есть выбор — хранить криптовалюту на кошельке с годовым процентом до 9,6%, или перевести на Накопительный депозит — срок вклада без ограничений, доходность около 4% в месяц.

Депозиты с плавающей ставкой могут принести больше доходности за счет сложного процента. К тому же, доходность может меняться, поэтому они и называются депозитами с плавающей ставкой.

Без учета сложного процента, вложив 1 млн рублей, за год вы могли бы заработать от 60 000 ₽ до 70 000 ₽. Доход небольшой, но с минимальными рисками. Единственный риск, связанный с этим способом получения дохода – падение валюты, к курсу которой привязана цена цифрового актива, или криптовалюты.

Майнинг ликвидности

Этот способ обрел высокую популярность в 2020 году вместе с сектором DeFi, совокупная капитализация которого сейчас превышает $40 млрд. Суть такого майнинга в том, что холдеры добавляют свои монеты/токены в пул ликвидности, другими словами, становятся поставщиками ликвидности. В централизованных системах (CeFi) роль поставщиков ликвидности выполняют крупные частные инвесторы и финансовые институты: банки, хедж-фонды, инвестиционные компании и прочие.

В DeFi ликвидность поставляют любые пользователи, причем без каких-либо ограничений: пользователь может добавить криптовалютную пару на $1 или на $100 000. Доходность здесь сильно варьируется: от 10% до 1000% и более. Чем более волатилен актив, тем привлекательнее он для инвесторов, но риски становятся высокими соответственно. Большинство пользователей предпочитает добавлять в пулы более стабильные токены, такие как USDT, BUSD, USDC и прочие. Остальные готовы рисковать больше, но выбирают, в основном, BTC (WBTC), ETH, BNB, LINK и другие популярные альткоины.

Доходность обратно пропорциональна размеру пула: чем больше монет и токенов добавили в пул, тем ниже доходность. Но это не единственный показатель. Не менее важную роль играет спрос на выбранную торговую пару: чем он выше, тем выше будет и доходность. Такие пулы, как ETH-BNB, BNB-BUSD, LINK-BNB, ETH-LINK и подобные скорее подойдут долгосрочным холдерам этих криптовалют. Для тех, чья цель – сохранить и приумножить сбережения, целесообразнее выбирать пулы стейблкоинов: USDT-BUSD, BUSD-USDC, USDT-DAI и другие. Подобные пулы есть практически на любых децентрализованных биржах (DEX): Uniswap, SushSwap, Pancake Swap и 1inch. Binance также поддерживает майнинг ликвидности, но из-за высокого спроса доходности у пулов ниже, чем на DeFi-платформах.

С учетом сильно плавающих ставок, проблематично рассчитать доходность за год, но для стейблкоинов средняя доходность составляет от 10% до 20% годовых. То есть, вложив миллион рублей в январе 2020, вы бы могли получить от 100 000 ₽ до 200 000 ₽ за год.

Примечание. Некоторые из перечисленных платформ и сервисов существуют менее года, поэтому этот расчет делаем только для примера.

Выводы

Мы рассмотрели несколько способов, как сохранить и приумножить сбережения. С точки зрения безопасности, несомненно, лучший способ – банковские вклады, так как они самые безопасные. Но из-за сниженных ставок ЦБ и быстрых темпов инфляции доходность по вкладам стала отрицательной, поэтому люди стали искать альтернативы для них. Вот почему 2020 год стал рекордным по количеству открытых брокерских счетов.

Каждый подход обладает своими достоинствами и недостатками, и выбрать лучший из – непростая задача. Это каждый определяет для себя, исходя из личных целей и потребностей.

Автор: Марат Мынбаев, трейдер, инвестор, основатель экосистемы инвестиционных продуктов и услуг на блокчейн Amir Capital Group.

МенеджерПорталПубликацииAmir Capital Group,инвестирование,личные финансы,Мынбаев Марат,публикации,сбереженияГде хранить сбережения, как сохранить капитал и обогнать инфляцию, рассказывает Марат Мынбаев, трейдер, инвестор, основатель экосистемы инвестиционных продуктов и услуг на блокчейн Amir Capital Group. По данным Росстата, инфляция в 2020 году составила 4,9% – на 1,9% процента больше, чем годом ранее. Причем максимальная ставка по банковским депозитам за тот...ПЕРВАЯ БИЗНЕС-ШКОЛА КЛУБНОГО ТИПА